Vermögensaufbau | Anlageklassen

Investment Square

Anlageklassen

In diesem Bereich werden verschiedene Anlageklassen (Assetklassen) vorgestellt, beschrieben und bewertet.
Die grundlegenden Kenntnisse über die unterschiedlichen Anlageklassen sind die Voraussetzung dafür, in Zukunft intelligente Investmententscheidungen zu treffen!
Es werden folgende Investmentfonds unterschieden:

1. Die Geldmarktfonds

Geldmarktfonds sind für einen sehr kurzen Anlagehorizont (0 - 2 Jahre) ausgerichtet und dienen daher vorrangig als Alternative zu Festgeld, Tagesgeld oder Sparbüchern im Bereich Notgroschen/Liquiditätsreserve.
Der Fonds investiert hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere mit sehr kurzer Restlaufzeit. Dies macht den gut gemanagten Geldmarktfonds zu einer äußerst sicheren Geldanlage mit einer durchschnittlichen Rendite von ca. 1 - 4% p.a.! Durch die Bindung an Zinsprodukte ist die Fondsperformance von der allgemeinen Zinsentwicklung abhängig.
Wichtig: Da in diese Anlageklasse aufgrund des kurzen Anlagehorizontes die Rendite eher mager ausfällt, sollte darauf geachtet werden, dass keinerlei Kosten durch Beratung, Vertrieb, Depotgebühren o.ä. entstehen!

2. Die offenen Immobilienfonds

Fondsmanager von offenen Immobilienfonds investieren die Mittelzuflüsse in Bauprojekte, Grundstücke oder bestehende Immobilien. Dabei partizipiert der Investor zum einen an den Mieteinnahmen und zum anderen an den Wertzuwächsen der Immobilien.
Auch hier muß man auf ein gutes & qualifiziertes Fondsmanagement achten, um sicherzustellen, dass das Immobilienportfolio gut diversifiziert ist und Chancen/Risiken richtig eingeschätzt werden können!
Die durchschnittliche Rendite eines guten Immobilienfonds lag in der Vergangenheit bei ca. 4 - 6% p.a.

Grundsätzlich ist das Geld aus Immobilienfonds jederzeit verfügbar, doch die anhaltende Krise an den Finanzmärkten hat dazu geführt, dass einige Fonds die drastischen Mittelabflüsse durch eine "Schließung" stoppen mußten. Dies und der relativ hohe Ausgabeaufschlag, der bei Kauf der Anteile anfällt, führen dazu, dass eine Anlagedauer von 3 bis 6 Jahren für angemessen gilt.

3. Die Rentenfonds

Rentenfonds investieren hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere (Rentenpapiere) und generieren daher grundsätzlich einen stabilen Wertzuwachs. Dieser wird hauptsächlich von den Zinserträgen (Kupons) der Anleihen und zum Teil durch aktiven Handel mit den Rentenpapieren erzielt.
Je nach Art des Rentenfonds sollte der Anlagehorizont zwischen 5 und 10 Jahren liegen und auch längerfristig sind sie eine gute Ergänzung bezüglich der Asset Allocation. Die Besonderheit besteht nämlich grundsätzlich darin, dass Rentenfonds in Phasen sinkender Zinsen eine Überdurchschnittliche Performance erzielen, wobei sinkende Zinsen immer ein Indikator für eine lahmende/rezessive Wirtschaft ist und somit wahrscheinliche Verluste im Bereich der Aktienfonds in diesen Marktphasen abgefedert werden können.
Die durchschnittliche historische Wertentwicklung eines gut gemanagten Rentenfonds liegt bei ca. 5 - 8% p.a..

4. Die Aktienfonds

Der Aktienfonds ist wahrscheinlich die bekannteste Art der Investmentfonds. Hierbei profitiert der Anleger von der direkten Anlage in eine Vielzahl verschiedener Einzelaktien. Somit partizipiert er insbesondere an den hohen Chancen der Wertzuwächse einzelner Unternehmen und bei gleichzeitiger Streuung des Risikos!
Der Aktienfonds unterliegt dennoch den allgemeinen Marktschwankungen, bleibt jedoch als langfristiges Anlageinstrument (mehr als 10 Jahre) unschlagbar.
Regelmäßige Einzahlungen in Form eines Sparplans glätten die Gesamtperformance und sind daher einer großen Einmalanlage vorzuziehen. Die durchschnittliche historische Performance eines gut gemanagten globalen Aktienfonds liegt bei ca. 8 - 10% p.a. dabei zeichnen sich qualitativ gute Fonds nicht durch atemberaubende Wertzuwächse in guten Börsenjahren aus, sondern durch ihre gute Outperformance gegenüber der Benchmark in schlechten Börsenzeiten.

Fazit: